自从第一次赛跑以后，兔子一直不服气。他觉得那次赛跑没体现出自己的水平。他一碰到乌龟，就跟乌龟争论不休，想再次进行比赛，好让乌龟信服。正巧，一年一度的森林运动会开始了，乌龟和兔子不约而同都报了赛跑这个项目，都想再次比一比，体现自己的真正实力。
转眼间，就到了森林运动会的那天。小动物们早就知道了今天乌龟和兔子会有一场激烈的比赛，所以都早早地来到了赛场。今天的赛场设在一座山坡上，起点是山顶，终点是山脚。兔子与乌龟见了面，他得意地说：“老朋友，又见面了，今天我会让你心服口服。”乌龟脸带微笑地说：“别高兴得太早，我不会轻易放弃的。”
在大象裁判的一声“各就位，预备——跑”的发令后，大家只见一团白影像箭一样飞快的离开起跑线，向山下奔去。而乌龟呢？迈着步子正一步一步不紧不慢地向前爬着。一时“加油！”“加油！”……呐喊声此起彼伏，大家都为乌龟助威加油。兔子跑呀跑呀，一会儿工夫，就到半山腰了。他回头望望，乌龟的影子还没有呢。他想：今天我一定要坚持跑到终点才休息，不会让乌龟再占便宜了。兔子边跑边想，不由地加快了脚步。此时的乌龟还没跑多远呢，他一步一个脚印，慢慢地前进着。突然，乌龟不小心碰到了一块石头，滑倒了。出于本能，他的手脚一下子都缩进了壳里，成了一个橄榄形的球，像风一样向山下滚去，越滚越快，耳边只听见呼呼的声音。眼看着快到终点了，已经看得见胜利的彩旗了，兔子喜笑颜开，心里正想着这下终于可以扬眉吐气时，身边一样东西飞速滚过。他瞪眼一看，一下字惊呆了。没等他反映过来，乌龟已经滚到终点，摇摇晃晃地把手脚从坚硬的壳中伸出来。
等兔子赶到终点，森林之王老虎已经把奖牌挂到了乌龟的脖子上。兔子耷拉着脑袋，自言自语地说：“哎，还是高兴得太早啊！”